Câu chuyện xoay quanh Tiểu Tứ, thiếu niên 14 tuổi sinh ra trong một gia đình gốc Thượng Hải, chuyển đến Đài Loan theo Quốc Dân Đảng. Đầu những năm 60 thế kỷ 20 ở Đài Loan, toàn xã hội bao trùm trong Khủng bố trắng. Thế hệ của cha mẹ Tiểu Tứ sống bạc nhược với những cuộc tra tấn về tinh thần. Để củng cố niềm tin mỏng manh, Tiểu Tứ cũng tham gia một băng Đảng và sau đó có tình cảm với bạn gái của thủ lĩnh đối thủ Honey, Tiểu Minh. Bộ phim tái hiện rất chân thật tình hình xã hội Đài Loan thập niên 60 của thế kỷ 20, về những xung đột người bản địa và người nhập cư, tình trạng bất ổn trong thời kỳ Khủng bố trắng.

Trước khi gặp Tiểu Minh, Tiểu Tứ là một học sinh giỏi điển hình, niềm hy vọng của cha mẹ và niềm tự hào của anh chị em của cậu ấy (gia đình hy vọng cậu ấy đủ điều kiện vào một trường đại học danh tiếng để nâng cao vị thế xã hội của gia đình trong tương lai). Những người bạn của Tiểu Tứ là Tiểu Miêu và Máy Bay, mặc dù cùng tham gia băng nhóm nhưng hoàn toàn không tham gia bạo lực, khác với những người ở Tiểu Công Viên.

Sau khi yêu thích Tiểu Minh, Tiểu Tứ rơi xuống vực thẳm không đáy và bắt đầu được dẫn dắt bởi nhiều thế lực khác nhau từ thế giới bên ngoài. Đối tượng mà Tiểu Tứ ngưỡng mộ, Honey đã chết, lòng tự trọng và tinh thần của người cha luôn được kính trọng bị tổn hại nghiêm trọng do một sự cố nào đó, và Tiểu Minh, cô gái lớn trước tuổi và có nhiều bạn trai khiến Tiểu Tứ như bị chơi đùa. Cảm giác của Tiểu Tứ cuối cùng cũng dấn thân vào con đường tội ác, mong muốn chấm dứt nguyên nhân sâu xa của vụ việc bằng chính con dao của mình. Nhưng điều Tiểu Tứ không biết là kết cục của cậu chỉ là một mắt xích không đáng kể trong chuỗi bi kịch này.